Los impuestos invisibles podrían estar reduciendo tus ahorros: entérate del motivo.
Los impuestos invisibles y la inflación están mermando tus ahorros. Averigua la verdadera cantidad que estás perdiendo y aprende a resguardar tu dinero durante 2026.
Atención: el impuesto que está disminuyendo el rendimiento real de tus ahorros hoy
Cuando revisas tu cuenta, notas que el dinero sigue ahí, pero sientes que cada mes rinde menos.
No es una percepción errónea. Los impuestos ocultos son cargos que no aparecen explícitos en tu recibo ni en tu estado de cuenta, pero que mes a mes disminuyen el poder adquisitivo de tus ahorros.
Algunos están incluidos en el costo de lo que compras. Otros se aplican silenciosamente sobre tus inversiones. Y el más grande, la inflación, ni siquiera fue aprobado por un congreso.
En este artículo te contamos qué son los impuestos ocultos, cuánto te están quitando en pesos reales y qué acciones puedes tomar desde ahora.
¿A qué nos referimos con impuestos ocultos?
Los impuestos ocultos son cargos fiscales que pagas sin que se muestren claramente en tus transacciones.
Estos impuestos están integrados en el costo final de productos, se deducen directamente de tus ganancias o disminuyen el valor de tu dinero debido a la inflación.
Se dividen en cuatro categorías principales:
- Impuestos incluidos en el precio: IVA, IEPS (México) o Ingresos Brutos (Argentina), que ya vienen «metidos» en lo que pagas en el súper;
- Retenciones sobre tus ahorros: como la retención de ISR sobre intereses en México;
- Impuestos sobre movimientos bancarios: como el impuesto a los débitos y créditos en Argentina, conocido como «impuesto al cheque»;
- El impuesto inflacionario: la pérdida de valor de tu dinero cuando los precios suben más rápido que lo que rinde tu ahorro.
Milton Friedman, economista galardonado con el Premio Nobel en 1976, describió la inflación como «un impuesto sin ley». Nadie la aprueba en votación, pero todos terminamos pagándola.
La inflación: el impuesto oculto que más te cuesta
De acuerdo con el INEGI, en agosto de 2026 la inflación anual en México alcanzó un 3.26%, mientras que el aumento mensual fue de 0.20%.
La inflación subyacente se situó en 3.88%, y los precios de los productos agropecuarios aumentaron 0.78% en apenas un mes.
El 24 de septiembre, el Banco de México decidió mantener su tasa de interés en 6.50% de forma unánime, señalando que sus futuras acciones dependerán de la evolución de la inflación y el tipo de cambio.
¿Qué implica esto para ti? Si mantienes $100,000 pesos en efectivo o en una cuenta sin intereses, una inflación anual del 3.26% reduce tu poder adquisitivo en aproximadamente $3,157 pesos.
El billete conserva su valor nominal, pero su capacidad de compra disminuye.
Argentina: la inflación disminuye, pero aún supera al plazo fijo
El INDEC reportó que el IPC aumentó 1.7% en agosto de 2026, acumulando un 21.3% en los primeros ocho meses y alcanzando una variación interanual de 33.5%.
Los sectores con mayores incrementos fueron vivienda, agua, electricidad y combustibles (2.8%), educación (2.5%) y salud (2.4%).
El Presupuesto 2027, presentado el 16 de septiembre, anticipa una inflación de 29% para finales de 2026 y un 18% hacia finales de 2027.
Ahora compara esto con lo que ofrece un plazo fijo. A mediados de septiembre, el Banco Nación brindaba 18.75% TNA a 30 días y las tasas en el mercado oscilaron entre 16% y 24% TNA.
La diferencia entre escoger el banco correcto o no puede significar más de $6,000 por cada millón de pesos en un solo mes, según el informe de Ámbito.
Impuestos ocultos que afectan tus ahorros e inversiones en México
En 2026, la retención del ISR sobre intereses aumentó un 80%
A partir del 1 de enero de 2026, la retención del ISR sobre intereses subió de 0.50% a 0.90% anual, conforme al artículo 24 de la Ley de Ingresos de la Federación 2026.
Lo que pocos saben es que esta retención se aplica sobre el capital invertido y no sobre las ganancias de intereses obtenidas.
Por ejemplo, si mantienes $500,000 pesos invertidos durante todo el año, la retención será de $4,500 pesos, sin importar el rendimiento del instrumento.
Lo que realmente obtienes: CETES frente a una cuenta con baja tasa
Consideremos $100,000 pesos durante un año. En la subasta del 22 de septiembre de 2026, los CETES a 28 días ofrecían un rendimiento bruto del 6.15%.
Este cálculo es propio, utilizando datos de cetes.app, INEGI y la tasa de retención vigente para 2026.
En CETES, la retención equivale a aproximadamente el 15% de tus ganancias. Para instrumentos con tasas bajas, puede consumir casi un tercio del interés, y la inflación reduce aún más el rendimiento real.
La ventaja poco conocida de las SOFIPOs
En bancos tradicionales, la retención se aplica desde el primer peso. Sin embargo, en las SOFIPOs, los saldos diarios promedio hasta 5 UMA anuales están libres de retención.
Antes de decidirte por una, asegúrate de que esté regulada por la CNBV y que cuente con el respaldo del seguro de depósitos (PROSOFIPO).
Ten presente que la retención es un pago provisional: si al hacer tu declaración anual compruebas que pagaste demás, puedes solicitar la devolución ante el SAT.
Paquete Económico 2027: la retención podría bajar hasta 0.68%
El 8 de septiembre de 2026, la Secretaría de Hacienda presentó el Paquete Económico 2027, que incluye la propuesta de reducir la retención del 0.90% al 0.68%.
Con un monto de $1,000,000 de pesos, la retención anual bajaría de $9,000 a $6,800. Atención: esta propuesta aún no ha sido aprobada y podría sufrir cambios en el Congreso.
Impuestos ocultos en tus operaciones bancarias y pagos en moneda extranjera
El impuesto sobre cheques en Argentina
La Ley 25.413 establece un impuesto del 0.6% tanto sobre débitos como créditos bancarios, sumando un 1.2% total por el movimiento de los mismos fondos que entran y salen de tu cuenta.
Por ejemplo, si eres monotributista o freelancer y recibes $1,000,000 en tu cuenta para luego hacer pagos, podrías perder hasta $12,000 pesos únicamente por este impuesto.
Las cuentas de sueldo y jubilación están exentas, por lo que es recomendable organizar bien tus cuentas y consultar con tu contador para saber qué parte de este impuesto puedes imputar a otros tributos.
La retención del 30% en compras con tarjeta en el exterior continúa vigente
A pesar de que el cepo para personas se eliminó en 2025, la retención del 30% a cuenta de Ganancias y Bienes Personales sigue aplicándose en 2026 para compras en el exterior, servicios de no residentes y gastos turísticos fuera del país.
En el periodo de enero a julio de 2026, ARCA recaudó $919.900 millones únicamente por concepto de Ganancias.
Si no estás obligado a pagar Ganancias ni Bienes Personales, tienes la opción de solicitar la devolución de estas percepciones ante ARCA. Es dinero tuyo que muchas personas no reclaman.
Estrategias para resguardar tus ahorros frente a los impuestos ocultos
Para quienes viven en México
- Calcula tu rendimiento real, no el anunciado: tasa bruta, menos la retención de 0.90% sobre el capital, menos la inflación;
- Considera SOFIPOs autorizadas para saldos de hasta 5 UMA y aprovecha la exención de retención;
- Presenta tu declaración anual aunque no estés obligado: podrías recuperar retenciones de más;
- Compara tasas en CETES Directo antes de dejar tu dinero en instrumentos que pagan menos que la inflación;
- Revisa comisiones en el Buró de Entidades Financieras de la CONDUSEF.
Para quienes residen en Argentina
- No dejes pesos inmóviles: con 1.7% de inflación mensual, un mes parado es 1.7% menos;
- Compara plazos fijos cada semana: entre el banco que menos paga y el que más, la diferencia fue de 8 puntos de TNA;
- Separa tu cuenta sueldo de tus cuentas de actividad para reducir el impacto del impuesto al cheque;
- Pide la devolución de las percepciones del 30% si no eres sujeto de Ganancias o Bienes Personales;
- Revisa el mapa tributario del IARAF para conocer los tributos de tu ciudad.
Reflexiones del autor
Tras más de diez años estudiando finanzas personales en América Latina, he aprendido que el error más costoso no es elegir un mal producto financiero, sino desconocer cuánto te cuesta realmente mantener tu dinero guardado.
Los impuestos ocultos tienen efecto porque pasan desapercibidos, y dentro de ellos, la inflación es el más sigiloso de todos.
En México, la inflación ha vuelto a aumentar mientras la retención de ISR alcanza niveles máximos recientes; la reducción al 0.68% sigue siendo solo una propuesta pendiente.
En Argentina, aunque la inflación se desacelera, un plazo fijo con bajo rendimiento bancario aún no logra vencer a la inflación.
Mi consejo es claro: realiza este cálculo completo al menos una vez cada trimestre.
Interés bruto menos impuestos y luego la inflación. Si el resultado es negativo, realmente no estás ahorrando: tu dinero pierde valor. Y eso depende de ti.
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Soy redactora desde hace más de 9 años, además de una apasionada de la escritura. Soy licenciada en Periodismo y tengo un posgrado en Marketing Digital y Storytelling. A lo largo de mi carrera, escribo para ayudar a las personas a comprender, de forma sencilla y clara, los más diversos temas.
